产业分析 on Jiayun's Blog

内存饥荒延至 2027：三星与 SK 海力士的预警，正在改写 AI 产业的成本曲线

Fri, 01 May 2026 00:00:00 +0000

一封罕见的"双家联合预警"

2026 年 4 月，三星电子与 SK 海力士在各自的财报电话会上几乎同时给出了一个判断：由 AI 驱动的内存短缺，将持续到 2027 年甚至更晚。云厂商已经在锁定 2027 年的长期合同，部分一线买家甚至在谈 2028 年的远期价格。

舍弗勒签下 1000 台人形机器人：人形产业从'演示'跨入'采购'的临界点

Fri, 01 May 2026 00:00:00 +0000

一份合同，把人形从"PR"推到"PO"

2026 年 4 月底，The Robot Report 报道：德国汽车零部件巨头舍弗勒（Schaeffler）宣布，将在 2032 年前部署 1000 台 Hexagon 人形机器人，用于其欧洲与北美工厂的物流、装配和质检环节。Schaeffler 是博世、采埃孚级别的 Tier-1 供应商，年营收约 160 亿欧元，全球员工约 8.3 万人。

稀缺资产的大重定价：AI 时代谁拥有真正不可复制的东西

Fri, 01 May 2026 00:00:00 +0000

“稀缺"是 2026 年最被低估的关键词

Not Boring 创始人 Packy McCormick 这周写了一篇引发大量转发的长文 Scarce Assets；同一周 Marc Rubinstein 在 Net Interest 写下 Apple Turnover；Elad Gil 在两周前发布了 Unicorn Market Cap 2026，论证旧金山已经是 GenAI 超级集群。三篇看起来无关的稿件，串起来其实是同一个故事：AI 把整个产业的"稀缺资产清单"重写了一遍。

从SaaS到LaaS：当软件公司开始按Token而非Seat收费，整个产业在重构

Thu, 30 Apr 2026 00:00:00 +0000

当 GitHub Copilot 改成"按 Token 计费"，软件行业的成本结构正在被悄悄重写

2026 年 4 月，GitHub 官方博客发了一条对很多团队来说"很扎"的公告：GitHub Copilot 个人版与企业版正在迁移到 usage-based billing（按使用量计费），不再是过去 10 美元/19 美元的固定月费。几乎同一周，The Pragmatic Engineer 发出了 “AI token spending out of control – what’s next?” 这一期 Pulse，里面引用的几家中型 SaaS 公司给出了让人胃疼的数字：

中国人形机器人爆发：从半马夺冠到万台量产的产业跃迁

Sun, 19 Apr 2026 00:00:00 +0000

50分26秒：一个里程碑的含金量

2026年4月19日，北京亦庄。

一场人形机器人半程马拉松刷新了公众对机器人运动能力的认知。荣耀齐天大圣队的机器人"闪电"以50分26秒的净用时完成了21.0975公里的赛程，夺得冠军。另一款参赛机器人"元气仔"以"优美的跑姿"同步完成比赛，展示了截然不同的技术路线。